DeFi 2.0 также должен будет отреагировать на новые правила соответствия, которые планируют ввести правительства, такие как KYC и AML. На начало 2019 года TVL кредитных платформ (в основном MakerDAO) составлял 270 млн долларов. Этот импульс продолжился и в 2020 году, до момента, когда Compound запустила свой токен управления, COMP, который положил начало увлечению и инициировал первый призыв к добыче ликвидности. Главное различие между централизованными и децентрализованными криптобиржами состоит в том, как именно организована торговля.

Но в то же время они тратят больше усилий на предотвращение атак. Учитывая это, количество средств в смарт-контракте напрямую влияет на вероятность хакерской атаки. Рынок децентрализованных финансов стал одним из главных прорывов последних лет. Новые перспективные проекты появляются каждый день, привлекая множество инвесторов.

Криптовалюты: Gucci принимает платежи в криптовалютах

Основные пулы ликвидности, например, Uniswap, работают на постоянном алгоритме. Чем  больше денег в смарт-контракте данного пула, тем меньше проскальзывание. Поэтому многие пулы ликвидности DeFi начисляют поставщикам дополнительные токены. Использует такой фарминг пул ликвидности Balancer, Что Такое Непостоянная Потеря И Как Ею Управлять В Пулах Ликвидности Defi есть и другие подобные сервисы. Создать пул ликвидности может каждый, но первый поставщик должен сбалансировать стоимость токенов в пуле. Если стартовая цена не совпадает со средней ценой на рынке, трейдеры заработают на арбитраже, и капитал, вложенный поставщиками, понесет потери.

Пулы ликвидности помогли решить эту проблему, поскольку у пользователей был стимул вкладывать в них свои активы. Они сыграли важную роль в развитии сектора DeFi и дали толчок новому витку криптоэволюции. Например, пользователи могут создавать токены LP, такие как OHM-DAI LP, для выпуска «облигаций» и покупки OHM по сниженной цене на определенный период. Таким образом, когда пользователь покупает OHM по сниженной цене, токены LP, сделанные пользователем, будут обменены в соответствии с соглашением.

Непостоянная потеря

Uniswap – это очень инновационный протокол, построенный на Ethereum, и благодаря своим преимуществам он сумел получить большую поддержку от правильных инвесторов. Это интригующий шаг вперед к ненадежной и децентрализованной финансовой системе. Чтобы рассчитать общую ликвидность пула (которую мы будем рассматривать как k), Uniswap умножает эти две величины. Основная идея Uniswap заключается в том, что общая ликвидность в пуле ликвидности должна оставаться постоянной.

Платформа доступна любому владельцу Web3-кошелька типа MetaMask. Лендинговый децентрализованный протокол предлагает автоматическое формирование процентных кредитных ставок по актуальному балансу спрос/предложение. Это цифровой аналог реального финансового рынка, где можно разместить крипту и получить кредит. Контроль и координация между участниками процесса не требуют общего центра и выполняются только программным кодом без участия человека.

Цели DAO

По сути, непостоянная потеря — это не столько экономический, сколько микроструктурный феномен. Однако в отличие от стандартной модели front-running «бутербродная атака» ориентирована на получение прибыли не столько за счет убытка добросовестного трейдера (хотя он не исключается), сколько за счет знания того, как изменится цена. Такое знание позволяет трейдеру, предпринимающему «бутербродную атаку», предложить повышенную цену майнерам за опережающее исполнение своей заявки22.

• Зафиксировав цену как постоянную функцию резервов LP, маркет-мейкинг стал полностью автоматизированным и программным, без необходимости в традиционных ордер-буках на покупку/продажу или третьей стороне.
• Причина этого как раз в том, что мы обсуждали ранее, то есть общая ликвидность должна быть постоянной.
• Суммарная эмиссии UNI — 1 млрд, из которых 762,2 млн находится в обороте.
• Как LP, Balancer предлагает преимущества в виде торговых комиссий, одновременно ограничивая ваше воздействие на IL.

Точный механизм меняется в зависимости от проекта, но идея состоит в том, что ваши токены LP должны иметь разблокированную ценность для новых возможностей, в то же время генерируя APY. Стейкинг на криптовалюты в DeFi также считается большим риском. Это связано с нестабильностью криптовалют, которая может привести к потере всех ваших средств.

Impermanent loss в стейкинге

Токен добавлен в список активов Uniswap и теперь можно его покупать и продавать на платформе. Вводим сумму ETH, которую хотим обменять, затем кликаем «Обменять». У Uniswap нет кнопки для монеты Ethereum, чтобы указать всю сумму сразу, как на платформе 1inch, на которую мы также делали обзор, поэтому сумму можно ввести только вручную.

Кроме того, для усиления своего оракула цен V2 записывал и хранил цену перед первой сделкой каждого блока. Это позволило оракулу выводить средневзвешенную цену по времени (TWAP) вместо моментального снимка цены в любой конкретный момент времени. Таким образом, pricing feed стала гораздо сложнее для манипулирования злоумышленниками.

В портфеле криптохолдеров может быть значительная часть их сбережений, но продажа этих активов, когда им нужны наличные деньги, запускает налогооблагаемое событие. В дополнение к этим усовершенствованиям утилит, это также один из немногих случаев, когда криптовалюта обеспечивает улучшенный прямой аналог финансовой системы при сравнении доходности ссуд на сберегательных счетах. Тем более, что такое DAO формирует «плоские» по архитектуре системы и ошибки в смарт-контрактах или потеря управления на самом низком уровне могут быстро разорить любой проект. Для сделок Uniswap-платформа не требует процедур KYC и AML, даже регистрация необязательна. Достаточно иметь любой браузерный Ethereum-кошелек, например MetaMask. Листинг бесплатный, добавить на Uniswap новый актив стандарта ERC-20 может любой пользователь.

«Прямо сейчас арбитражные трейдеры выигрывают битву за ликвидность, — сказал Коберн Мюррей, генеральный директор инвестиционной компании Ethos Capital. — Для большинства провайдеров обеспечивать ликвидность невыгодно и нецелесообразно. Однако Yield IQ позволяет провайдерам получать максимальную прибыль от своих депозитов, и мы рады сотрудничеству с сообществом Arbitrum для обеспечения оптимальных результатов и торговых возможностей».

Обращаем внимание на предполагаемый доход и минимальную сумму стейка. Binance указывает ориентировочный процент дохода в виде годовой ставки (APR). Процент вознаграждения закрепляется на момент входа в стейкинг. Как уже было упомянуто, для получения вознаграждения достаточно купить криптовалюту и заблокировать ее.

Что такое DAO в криптовалюте?

Помимо всего вышеперечисленного, существует множество вариантов использования в децентрализованном страховании, голосовании и т. Чтобы проголосовать за существующее активное предложение, выберите его в списке и следуйте инструкциям. На момент написания статьи не было активных предложений, поэтому не можем показать на примере, как это делать. Чтобы посмотреть график и дополнительные данные, выбираем интересующий нас актив и кликаем по нему. На отдельной странице монеты/токена можно также обменять актив.

Однако попытки контрмер ведут к еще большему усложнению соответствующих смарт-контрактов, что, в свою очередь, увеличивает риск ошибок. Показательный пример — получившая известность недавняя (октябрь 2021 года) атака на индексные пулы ликвидности Indexed Finance, из которых в результате алгоритмической неточности было выведено активов на сумму около 12 млн долл. 20 Yield farming («доходное фермерство», «выращивание криптовалюты») — предоставление токенов для получения дохода в той или иной форме. На ранних этапах децентрализованные платформы страдали от недостаточной ликвидности, пытаясь смоделировать работу традиционных маркетмейкеров.

Пока вы не выводите депонированные токены в то время, когда соотношение цен в пуле меняется, эти потери все равно можно смягчить. Часто эти потери можно сократить, если цены токенов вернутся к исходной стоимости. Поэтому, если вы достаточно терпеливы и решительны, вы все равно можете дать себе шанс прийти в норму, иначе, если вы запаникуете и решите вывести средства, вы можете в конечном итоге навсегда потерять ценность токена. Uniswap является автоматизированным маркет-мейкером (automated market maker).